Thursday, August 21, 2014

China May Curb Imports of U.S. Sorghum

According to Reuters, China has strengthened checks on U.S. sorghum shipments, and China may inhibit the US sorghum imports. 

Four directly informed traders said Chinese quarantine agency last month asked local authorities to strengthen the inspection of sorghum and barley and to reinforce the detection of pesticide residues and heavy metals and other toxic substances.


A spokesman of Inspection and Quarantine Bureau declined to comment immediately. 

China has rejected more than 1 million tons of the U.S. corns beforebecause they contain the GMO China has not yet ratified. 

Chinas feed mills are increasingly dependent on U.S. Sorghum, and regard them as a cheap raw material to replace domestic corn.   Influenced by governments support on agriculture, China's domestic corn price rises.

Zhang Yan, analyst of Shanghai JC Intelligence Co. said it is worried that a few months later sorghum imports may be reduced. 

JC will put possible 2014/15 sorghum imports down to 1.6 million tons, but estimated sorghum imports before is 3.9 million tons .

Another industry source said, cargo that has been scheduled or cargo being shipped to China may not be affected, but cargo scheduled  after this notice may face problemswhats more, some big buyer has received the notice to strengthen inspection. 

Reuters contacted some big buyers, and they said they take wait-and-see attitude towards further procurement of sorghum.(More Chinese info plz browse chinainout.com)

No comments:

Post a Comment