Chinese people prefer foreign goods

In the New World Department Store of CBD Chengdu China, you will find that fast fashion clothing which you can see in any second-tier cities in the United States or Europe.

Many stores’ signs are in English, but their brands are strange. "I'm David" sales urban casual clothing, "Scofield" designs to create British style, "Mind Bridge" and "Gather Jewels" go the Ivy League prep school student style.

These brands may seem big, but it is difficult for them to compete with Uniqlo, Zara and H&M, all of which have their own stores in the vicinity.

China is trying to balance economic structure by stimulating consumer spending, in order to get rid of the growth model heavily dependent on factories and real estate investment. These brands mentioned above reflect the challenges and opportunities for China in this process.

Chinese consumers prefer foreign goods. Whether sports shoes, cars, TVs, mobile phones, cosmetics or diapers, Survey results show that foreign brands dominate.

Shaun Rein from China Market Research said, Chinese people believe that foreign brands will not cut corners. Compared with local brands, they have a more solid brand tradition.

China's future is not only dependent on the development of consumer brands. China has output expertise in infrastructure and other areas and is expected to be profitable.

But brand building of consumer products is still very important - brand has intellectual property rights and goodwill, which can lead to higher profit margins and greater scale.

Arnaud Debane from Superbrands China said that China's domestic brands have made progress in low-cost smart phones, televisions and other complex products with higher-degree commercialization.(www.chinainout.com)